TRIỂN VỌNG & ĐỘNG LỰC TĂNG TRƯỞNG QUẢN LÝ TÀI SẢN CÁ NHÂN
Khảo sát mới của Bloomberg Intelligence (BI) cho thấy giới quản lý tài sản cá nhân tại Châu Á duy trì quan điểm lạc quan về triển vọng tăng trưởng của ngành. 85% số chuyên gia tham gia khảo sát kỳ vọng tổng tài sản quản lý (AUM) và dòng vốn ròng mới của các ngân hàng tư nhân trong khu vực sẽ tăng ít nhất 6% mỗi năm trong giai đoạn 5 năm tới, trong khi 25% dự báo mức tăng trưởng hai chữ số.
Khảo sát BI Asia Private Wealth 2025, thực hiện với 100 chuyên gia quản lý tài sản cấp cao tại Hồng Kông và Singapore, cho thấy sự gia tăng nhanh chóng của tầng lớp giàu có, nhu cầu đa dạng hóa danh mục đầu tư trong bối cảnh địa chính trị biến động, cùng với việc Trung Quốc từng bước mở rộng khả năng tiếp cận các thị trường quốc tế, là những động lực chính thúc đẩy tăng trưởng của ngành.
Theo Báo cáo Tài sản Toàn cầu mới nhất của Allianz, “Châu Á tiếp tục là động lực tăng trưởng tài sản năng động nhất thế giới”, được thúc đẩy bởi tốc độ tăng trưởng GDP mạnh mẽ, sự bùng nổ của các thị trường tài sản, cùng quy mô tầng lớp trung lưu ngày càng mở rộng. Dự kiến đến năm 2030, cứ bốn cá nhân siêu giàu trên toàn cầu thì có một người đến từ Châu Á. Hồng Kông và Singapore tiếp tục củng cố vị thế trung tâm ngân hàng tư nhân của khu vực, trong khi Tokyo và Thượng Hải không ngừng mở rộng tầm ảnh hưởng trên bản đồ tài chính toàn cầu.
VỊ THẾ HỒNG KÔNG VÀ SINGAPORE TRÊN BẢN ĐỒ TÀI CHÍNH XUYÊN BIÊN GIỚI
Theo ước tính của BI, Hồng Kông có thể vượt qua Thụy Sĩ vào năm 2025 để trở thành trung tâm quản lý tài sản xuyên biên giới lớn nhất thế giới, với tổng giá trị tài sản được quản lý dự kiến đạt 2,9 nghìn tỷ USD vào cuối năm. Lượng tài sản xuyên biên giới được quản lý tại Hồng Kông và Singapore được dự báo tăng trung bình 12% mỗi năm trong 5 năm tới, vượt mức tăng trưởng toàn cầu 10%.
Khảo sát đồng thời ghi nhận vai trò ngày càng nổi bật của thị trường Trung Quốc đại lục đối với ngành quản lý tài sản cá nhân tại Châu Á, được thúc đẩy bởi khả năng mở rộng tiếp cận thị trường vốn xuyên biên giới và nhu cầu đa dạng hóa đầu tư. Các chuyên gia tham gia khảo sát kỳ vọng 30% lượng khách hàng mới trong 3 đến 5 năm tới sẽ đến từ Trung Quốc đại lục, tăng từ mức 26% hiện nay trong tổng cơ cấu khách hàng.
Châu Á được dự báo sẽ ghi nhận thêm hơn 50 triệu cá nhân sở hữu tài sản từ triệu USD trở lên vào năm 2030, vượt xa mức tăng trưởng của bất kỳ khu vực nào khác. Trung Quốc và Ấn Độ vẫn là hai đầu tàu dẫn dắt xu hướng này, song Đông Nam Á từ Việt Nam đến Indonesia đang ngày càng khẳng định vai trò nổi bật. Không chỉ dừng lại ở nhóm triệu phú, Châu Á còn đang hình thành tầng lớp siêu giàu (UHNWIs) với tốc độ kỷ lục.
NGUỒN KHÁCH HÀNG MỚI TỪ TRUNG QUỐC ĐẠI LỤC VÀ TRUNG ĐÔNG
Trung Đông được nhận định sẽ trở thành nguồn khách hàng mới ngày càng quan trọng trong thời gian tới, dù hiện tại vẫn xuất phát từ nền tảng nhỏ. Những cá nhân sở hữu tài sản lớn tại Trung Đông được kỳ vọng sẽ hướng dòng vốn sang Châu Á nhằm đa dạng hóa danh mục đầu tư, giảm sự phụ thuộc vào các trung tâm tài sản truyền thống tại phương Tây, đồng thời tận dụng tiềm năng tăng trưởng vượt trội của các ngành kinh tế trong khu vực.
Một nửa số người được hỏi cho biết khẩu vị rủi ro của khách hàng đã tăng lên hoặc tăng mạnh trong 12 tháng qua. Nhà đầu tư cá nhân sở hữu tài sản lớn được dự báo sẽ gia tăng tỷ trọng đầu tư vào cổ phiếu, quỹ đầu tư tư nhân (private equity), tài sản số và quỹ phòng hộ (hedge fund) nhiều hơn so với các nhóm tài sản khác, phản ánh xu hướng dịch chuyển rõ nét sang các kênh đầu tư có mức rủi ro cao hơn.
ĐỘNG LỰC TĂNG TRƯỞNG TỪ CÔNG NGHỆ VÀ TRÍ TUỆ NHÂN TẠO
Khảo sát BI cho thấy công nghệ được xem là động lực then chốt hàng đầu giúp các công ty quản lý tài sản thu hút dòng vốn mới, theo sau là sản phẩm đầu tư mới và biến động giá tài sản. 72% Các chuyên gia tham gia khảo sát xếp công nghệ vào ba yếu tố quan trọng nhất thúc đẩy dòng vốn ròng mới trong 5 năm tới. Đồng thời, công nghệ cũng được dự báo sẽ là nguồn gia tăng chi phí lớn nhất, khi các tổ chức cần đẩy mạnh đầu tư để phát triển hệ thống tích hợp, liền mạch và vận hành hiệu quả hơn.
Theo 57% số người được hỏi, trí tuệ nhân tạo (AI) đang tạo ra tác động mạnh mẽ nhất trong việc nâng cao khả năng quản lý dữ liệu khách hàng và phân tích chuyên sâu, hỗ trợ các chuyên viên tư vấn đầu tư ra quyết định chính xác hơn. Chỉ 3% cho rằng AI sẽ dẫn đến cắt giảm nhân sự, bất chấp việc công nghệ này giúp tăng hiệu quả doanh thu và tối ưu chi phí vận hành.
PHONG CÁCH SỐNG VÀ DI SẢN VĂN HÓA GIỮA BỐI CẢNH CẤU TRÚC TÀI SẢN
Dù xu hướng đầu tư vào tài sản gắn liền với phong cách sống đang lan tỏa trên phạm vi toàn cầu, Châu Á lại thể hiện những đặc trưng riêng biệt. Các bến du thuyền tại Singapore, Hồng Kông và các trung tâm tài chính khác đang được mở rộng, song công suất vẫn còn hạn chế. Tương tự, sở hữu máy bay cá nhân đang tăng trưởng nhanh chóng, kéo theo nhu cầu phát triển thêm các cơ sở hạ tầng hàng không chuyên biệt.
Hồng Kông ghi nhận 12.330 tàu giải trí được cấp phép (10/2024) trong khi vẫn thiếu bến đỗ đủ quy mô; thành phố đang triển khai Airport Bay/“Skytopia” với khoảng 500 bến để giải tỏa công suất. Ở tầm khu vực, 530 siêu du thuyền đã hoạt động tại Châu Á Thái Bình Dương trong năm 2024, phần không nhỏ lựa chọn neo đậu tại Địa Trung Hải hoặc vùng Caribbean, và chỉ ghé theo mùa do hạn chế về bến cỡ lớn và dịch vụ hậu cần, một nút thắt đang dần được gỡ bằng các dự án mới như Desaru Coast × ONE°15 ở Malaysia.
Trong hàng không tư nhân, nhu cầu dịch chuyển về Đông Nam Á thể hiện rõ qua chuyến bay doanh nghiệp từ Singapore 2023 cao hơn ~28% so với 2019; đội bay doanh nghiệp Châu Á Thái Bình Dương đạt 1.156 chiếc (2024), kéo theo nhu cầu FBO/MRO tại Seletar, nơi Bombardier đã mở rộng trung tâm dịch vụ quy mô lớn và Jet Aviation được công nhận vào mạng ACJ.
Ngược lại, nghệ thuật gắn bó sâu với truyền thống gia đình Châu Á và tiếp tục là “tài sản di sản”: Trung Quốc (gồm cả Hồng Kông) hiện là thị trường nghệ thuật lớn thứ hai thế giới với 19% thị phần và doanh số ước 12,2 tỷ USD năm 2023; khảo sát HNWI cho thấy nhà sưu tầm Trung Quốc có mức chi tiêu trung vị cao nhất nửa đầu 2024 (97.000 USD), phản ánh nhu cầu duy trì và mở rộng bộ sưu tập qua nhiều thế hệ theo Art Basel and UBS Art Market Report 2025.
Thế hệ kế nhiệm thường mong muốn gìn giữ di sản đó, song đây đồng thời cũng là một khối tài sản lớn đang nằm bất động. Do đó, việc tiếp cận bảng cân đối tài sản một cách toàn diện và chiến lược là điều cần thiết, nhằm đảm bảo cân bằng giữa giá trị di sản và hiệu quả sử dụng vốn.